现代商业要说最赚钱的生意当然是做金融生意，互联网理财一直是大流量平台的口中肉。互联网巨头中阿里、京东都基于电商业务，建立了自己的金融业务平台，插足互联网理财，而百度也有百度钱包，腾讯主营的是社交，却靠QQ和微信来进行用户支付渠道的打通，只是从效果来看微信支付成功了，QQ钱包失败了。相比阿里蚂蚁金服较为完整的生态体系，微信支付就显得有点扁平化了，起码在众多支付场景中微信支付是有点后知后觉的。

“征信”的图片搜索结果

近期腾讯在金融领域频频发力，先是内测腾讯信用功能，后又爆出微信版“余额宝”零钱通也将于不日上线，我们看到在这背后是腾讯进军金融领域的决心，流量如何快速变现?腾讯看中了用户账户中的零钱。而无论是腾讯征信系统还是零钱通，这本来就是腾信金融必须要迈出去的一步，至于为什么选择现在，笔者认为一个是时机的选择，一个是政策的红利;网联入局后，行业整改速度加快，余额宝两次下调可投入金额上限，硬生生将 100 万降到了 10 万，其中有余额宝降低基金风险的原因，也有监管层的意思，这个时候可以说是余额宝最脆弱的时候，零钱通这是要趁乱捡便宜。而在BAJM的夹击下，腾讯需要加快脚步，蚕食支付宝和第三方支付的互联网金融市场份额，变被动为主动。

零钱通是怎样运作的?

首先我们需要来明确几个概念性的问题，我们在将银行卡的资金充值到支付宝、微信钱包的账户去，其显示的零钱金额只是作为一个标记存在的，只要进入系统应用它就是一串数字而已，我们真正的钱是被存储在平台方的金融账户中的。我们在微信平台内转账、发红包的时候都只是应用平台系统内部的金额标记数字值在变化，并不会经过银行的金融机构的系统，只有进行微信系统外的转账、消费时才会有数据流通银行账户，它的工作流程是从微信平台的资金账户到你所消费的商家企业的账户，这个时候是有资金流动的。

而资金在平台系统外的流动越少时，微信等平台收益就越高，这是他就可以很好的扮演系统内部的“银行”的角色，需要平台信用做背书。而我们微信用户将资金充值到微信账户，这些钱会直接进入微信平台的资金账户，而零钱通地目的就是将这笔钱用作基金消费，将基金的平台体系纳入微信系统中，用户看到的收益和金额只是微信平台经过技术处理后的数字，最后的结算还是在微信平台和基金系统之间，他们会约定一个时间来进行数据金额的结算，以达到资金平衡的状态。这样一来，用户就会把更多地钱存入零钱通，当这个量级达到一定的级别就会为微信带来巨大的收益，这也是为何支付宝要支持余额宝的原因。

一方面零钱通将大量的用户资金吸引到平台，为用户获得收益，另一方面用户活跃度增加，为微信平台提升商业价值，二者是互利共生的。

腾信征信和零钱通配合起来形成的金融矩阵

个人信用能做什么，消费、理财?腾讯要建立征信系统需要足够的数据作为基础，而腾讯是不会调取微信用户的聊天内容的信息，那么只能从自有的系统数据和开放的第三方接口数据中获得用户的基本信息来作为其信用分的评判基础。当然，具体是怎样的算法，复杂到何种程度我们就不得而知了。

在腾讯建立的征信系统之上，零钱通则是要瞄准用户账户的零钱，还要把用户银行卡中的资金也吸引到平台。而用户零钱的金额、消费能力则会为征信系统提供数据，信用好的用户会不会在后期的经营中进一步放开更多地微信高级权限?根据信用分数的不同，将不同的用户打上不同的标签，在朋友圈竞价广告、相关的LBS的产品推送也将成为微信手里的一张好牌。

而微信支付和支付宝最大的区别是，微信的使用频率高，而支付宝之只有在进行支付结算的时候才会想起来的，这就为微信提供了很大的运作空间。在推出零钱通之后，微信是否还会推出类似于“花呗”、“借呗”、“保险”服务等，将平台流量转化为商业价值?答案就显而易见了。

腾讯金融靠征信、零钱通打开了新的突破口

腾讯目前的金融涉及到基金、贷款、理财、保险、证券、众筹等多种业务，以早期的财付通为基础，结合微信、QQ支付的流量优势，但是各个业务之间缺乏关联性，难以进行联动，所以只能单独作战，这点在对比阿里的蚂蚁金服就处于劣势了。

虽然被行业认为是在模仿支付宝，但是征信系统上线不单单是为了让你查一下自己的信用分，而是配合征信有关部门的政策，另一方面还能使用公共的征信资源，同时达到自己业务串联的目的，腾讯的社交流量可以更好的在金融系统内进行用户价值的沉淀。

虽然现在的微信也是有理财等功能的，但是主要功能还是在于即时通讯，支付在二级功能，至于理财等功能就是三级功能了。而零钱通则可以作为一个突破点，将用户的互联网理财放在了系统平台的明面上来，将三级功能提升到二级功能上来，和游戏、小程序在同一层级，甚至比购物还要高一级。

当然，这也只是最好的状态，我们还要考虑到余额宝可能遇到的监管风险和抢兑风险，零钱通同样会遇到，但是不同之处是微信用户的账户金额都是小金额的，虽然利于监管，但是整块的业务收益并不是很理想，用户是否愿意将钱存进零钱通就要看微信的运营手段了。

笔者认为腾讯搭建征信系统、上线零钱通是其金融战略中重要的一步，在提升整体板块的联动性、从C端转移到B端、盘活整个金融业务上起到了至关重要的作用，但究竟效果如何还是要看腾讯如何去运作了。